December 3, 2022
Um cronômetro com as palavras, Hora de Comprar.

Não há dúvida de que 2022 deve ser um dos anos mais difíceis já registrados para os investidores. Durante os primeiros seis meses do ano, o benchmark S&P500 produziu seu pior desempenho desde 1970. Isso não acontece por acaso. É uma função da inflação historicamente alta, problemas contínuos na cadeia de suprimentos e uma economia americana enfraquecida.

As coisas têm sido ainda piores para aqueles que são centrados em tecnologia Composto Nasdaq (^IXIC -0,90%), que perdeu até 34% de seu valor pico a pico desde que atingiu sua alta de fechamento em novembro. A magnitude do declínio do Nasdaq manteve o índice amplamente seguido firmemente entrincheirado em um mercado em baixa.

Fonte da imagem: Getty Images.

No entanto, o perigo em Wall Street muitas vezes gera oportunidades. De fato, todo declínio significativo nos principais índices da história (incluindo o Nasdaq Composite) acabou sendo colocado no espelho retrovisor por uma alta do mercado. Às vezes, os mercados em baixa estendem o tapete vermelho para investidores pacientes e oferecem oportunidades de compra únicas em uma geração. A seguir estão três empresas de sucesso que têm um apelo de compra exclusivo para investidores de longo prazo.

Intel

A primeira oportunidade de compra que você pode nunca mais ver é a chance de estocar as ações da gigante dos semicondutores Intel (INTC 1,39%) abaixo de US$ 30.

Para ser justo, a Intel e seus pares de semicondutores estão atualmente enfrentando uma montanha de ventos contrários. Problemas na cadeia de suprimentos e inflação historicamente alta estão pesando na demanda dos negócios. Enquanto isso, o retorno dos trabalhadores ao escritório diminuiu a demanda por computadores pessoais (PCs).

Apesar desses desafios, a Intel e seu rendimento de dividendos de 5,1% podem ser uma compra fenomenal para investidores pacientes.

Para começar, os rumores sobre o fim da Intel parecem muito exagerados. Com base nos dados compilados pela Mercury Research para o primeiro trimestre de 2022, a Intel detinha 88,4% da participação de mercado da unidade de processamento central (CPU) do servidor, juntamente com uma participação de 81,7% de PCUs para PCs desktop e uma participação de 77,5% de PCUs móveis ( excluindo dispositivos de Internet das Coisas). Mesmo com Microssistemas avançados Reduzindo ligeiramente sua participação de mercado em servidores e PCUs móveis, fica claro que o status de primeira linha da Intel em processadores continuará sendo uma fonte incrível de fluxo de caixa para a empresa.

Para adicionar a esse ponto, as empresas estão movendo dados para a nuvem em um ritmo acelerado após a pandemia do COVID-19. Isso é um bom presságio para a demanda por servidores de data center nos próximos anos.

Outro fator positivo para a Intel é a recente aprovação do CHIPS and Science Act, que o presidente Joe Biden sancionou no mês passado. A Lei CHIPS fornecerá quase US$ 53 bilhões em subsídios para fabricantes e designers de chips para que eles possam construir instalações para produzir e contratar no mercado interno. À medida que empresas, residências e carros se tornam mais dependentes da tecnologia, a necessidade de fabricar soluções de semicondutores só aumentará. Esse é o principal impulso por trás do investimento de US$ 20 bilhões da Intel para construir duas fábricas em Ohio.

A Intel também deve se beneficiar do potencial spinoff e IPO da empresa de veículos autônomos Mobileye. Mesmo com uma avaliação reduzida de US$ 30 bilhões para seu próximo IPO, isso seria quase o dobro do que a Intel pagou pela Mobileye (US$ 15,3 bilhões) cinco anos atrás. A receita da Mobileye atingiu um recorde de US$ 460 milhões (aumento de 41%) no segundo trimestre.

Embora lute muito em meio à incerteza econômica, agora é o momento perfeito para adquirir uma gigante de fluxo de caixa absolutamente dominante como a Intel a um preço baixo.

Fazendas do Planeta 13

Para a segunda oportunidade de compra única em uma geração, não procure mais do que o espaço de cannabis dos EUA – especificamente, o operador multiestatal de pequena capitalização (MSO) Fazendas do Planeta 13 (PLNH.F -7,81%)que pode ser comprado por pouco mais de US $ 1 por ação.

Em fevereiro de 2021, os estoques de maconha estavam movimentados. Os democratas que tomaram o Congresso por pouco após a vitória de Joe Biden em novembro pareciam abrir caminho para a legalização da cannabis em nível federal. Mas depois de 20 meses no Salão Oval, Biden não está mais perto de assinar os projetos de reforma da maconha do que seu antecessor, Donald Trump. Wall Street estava descontente com a falta de progresso na frente da reforma, e as ações de maconha dos EUA pagaram o preço.

No entanto, a falta de reforma federal não impediu os estados de dar luz verde ao uso de maconha medicinal e/ou uso adulto. Cerca de três quartos de todos os estados dos EUA permitem o uso de cannabis de alguma forma. Com a popularidade da maconha melhorando constantemente ao longo das décadas, a reforma federal ainda é provável mais cedo ou mais tarde.

O que torna a Planet 13 uma ação tão revolucionária para comprar é sua abordagem de expansão na indústria da cannabis. Enquanto a maioria das MSOs verticalmente integradas tentaram plantar suas proverbiais bandeiras no maior número possível de mercados legalizados, o Planet 13 tem apenas três dispensários em operação. O problema é que dois desses três dispensários são gigantes e diferentes de tudo que a indústria da cannabis já viu.

O dispensário principal da empresa é o Las Vegas SuperStore em Nevada, a oeste da Strip. Esta loja abrange 112.000 pés quadrados (que é maior que a média Walmart) e oferece uma seleção inigualável de cannabis seca e derivados de alta margem, como bebidas e comestíveis. Sua outra grande loja de varejo fica em Orange County, Califórnia, a cerca de 15 minutos da Disneylândia. A Orange County SuperStore abrange 55.000 pés quadrados, com 30% desse espaço dedicado ao varejo. Essas lojas focam tanto na experiência do cliente quanto nas vendas, o que as torna únicas.

Além de seu conceito SuperStore, que mais tarde se expandirá para Chicago, Illinois, a Planet 13 possui uma licença de dispensário na Flórida, que permitirá à empresa desenvolver um número ilimitado de lojas comunitárias totalizando aproximadamente 4.750 pés quadrados quando totalmente construída. A Flórida está a caminho de se tornar o terceiro maior mercado do país para vendas de maconha até 2024.

O modelo operacional exclusivo do Planet 13 o torna uma compra óbvia para investidores de longo prazo no mercado de urso da Nasdaq.

Um empresário usando uma caneta para apontar um gráfico de ações exibido na tela do laptop.

Fonte da imagem: Getty Images.

PubMatic

A terceira oportunidade única de compra criada pelo mercado de urso da Nasdaq não é outra senão ações de pequena capitalização da adtech PubMatic (PUBM -6,59%)que pode ser comprado por menos de $ 20/share.

Os investidores não precisam ir muito longe em busca de evidências de que os anunciantes cortaram gastos em um ambiente econômico incerto. Após trimestres consecutivos de declínio do produto interno bruto dos EUA, todos os negócios focados em publicidade foram eliminados por Wall Street – e isso inclui o PubMatic. Mas, como dito anteriormente, o perigo gera oportunidades.

Um dos maiores fatores a favor de agências de publicidade como PubMatic é o tempo. Embora as recessões sejam uma parte inevitável do ciclo de negócios, elas geralmente duram apenas alguns trimestres. Em comparação, os períodos de expansão são medidos em anos. Simplesmente ser paciente e aderir a um título de adtech como PubMatic deve permitir que os investidores aproveitem o crescimento natural dos EUA e da economia global ao longo do tempo, além de expandir os gastos com anúncios.

Mas PubMatic tem mais em suas velas do que apenas tendências de crescimento de longo prazo. Para começar, é uma plataforma de publicidade programática (SSP), o que significa que seu trabalho é ajudar os editores a vender seu espaço de sinalização digital. A maioria dos SSPs se consolidou ao longo do tempo, deixando poucas opções para os editores escolherem. Isso torna o PubMatic uma escolha lógica à medida que as empresas mudam seus gastos com publicidade do impresso para o digital.

Para capitalizar neste ponto, o PubMatic cresceu organicamente a uma taxa consideravelmente mais rápida do que a indústria de publicidade digital como um todo. Enquanto a indústria de publicidade digital deve gerar um crescimento anualizado de receita de 14% até 2025, a taxa de crescimento orgânico do PubMatic tem oscilado principalmente entre 25% e 50%. Novamente, ajuda ser um dos poucos SSPs que os editores podem escolher.

Outra coisa que realmente se destaca no PubMatic é a escolha da empresa de projetar e construir sua própria infraestrutura baseada em nuvem. Em vez de depender de terceiros para gerenciar suas soluções de publicidade programática, o PubMatic deve se beneficiar de economias de escala à medida que sua receita cresce. O resultado final deve ser margens operacionais maiores do que seus pares.

Se você ainda precisa de mais convencimento, considere o seguinte: PubMatic encerrou junho com US$ 183 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e títulos negociáveis ​​sem dívidas. O PubMatic pode facilmente superar crises econômicas enquanto continua a reinvestir em sua plataforma de publicidade programática baseada em nuvem.

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