AC Ventures conclui o primeiro fechamento de fundo de US$ 250 milhões para startups do Sudeste Asiático • TechCrunch

Sócios-gerentes da ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li e Pandu Sjahrir

AC Ventures (ACV), uma empresa de capital de risco focada em startups em estágio inicial na Indonésia e no resto do Sudeste Asiático, chegou ao primeiro fechamento de seu quinto fundo de investimento (Fundo V). O fundo tem como meta US$ 250 milhões e levantou 65% desse capital até agora, principalmente de sócios limitados que investiram em fundos anteriores da ACV. O Fundo V já realizou cinco investimentos, incluindo SkorLife, IDEAL e Atma.

A última vez que o TechCrunch cobriu o vinagre de maçã foi em dezembro de 2021, quando encerrou seu Fundo III. (Seu quarto fundo é focado na Malásia e administrado por uma equipe separada).

Fundado em 2014, o portfólio da ACV agora inclui mais de 120 investimentos na Indonésia e no restante do Sudeste Asiático. Algumas empresas notáveis ​​incluem xendit, Carsomebit de ações, Ulla, Remetente e Aruna. Sua equipe cresceu para 35, com a maioria baseada na Indonésia, mas a ACV também abriu recentemente escritórios em Cingapura e Malásia. Metade da equipe de liderança da ACV é formada por mulheres e, em todo o portfólio, esse número é de 40%.

A VAC contratou recentemente Helen Wong como sócia-gerente. Wong trabalhou anteriormente na GGV e na Qiming Ventures e atuou nos conselhos de startups como Tudou e Mobike.

A empresa é independente do setor, mas muitos de seus investimentos são em fintech, logística, comércio eletrônico, MPMEs e tecnologia de consumo. O Fundo V também se concentrará em novos temas, incluindo tecnologia climática. O valor do cheque da empresa em empresas iniciantes geralmente é de US $ 2 milhões e reserva uma grande parte de cada fundo para investimentos subsequentes.

“No geral, estamos investindo na digitalização da Indonésia e da economia do Sudeste Asiático”, disse Adrian Li, cofundador e sócio-gerente da ACV, ao TechCrunch. “No ano passado, o PIB digital da Indonésia foi de US$ 70 bilhões e espera-se que cresça para mais de US$ 350 bilhões nos próximos cinco a seis anos. Por meio de nossa experiência de investimento em fundos anteriores, também desenvolvemos expertise, principalmente em oportunidades de negócios, fintech e micro e pequenas empresas. Cada uma dessas áreas temáticas representa pools de receita potenciais muito profundos e vemos muitas maneiras pelas quais a adoção digital pode realmente tornar as coisas mais eficientes, menos onerosas e criar valor para todas as partes interessadas nessas verticais.

Além do Sudeste Asiático, os LPs do Fundo V vêm do Norte da Ásia, Estados Unidos, Oriente Médio e Europa. Li disse que os investidores globais são atraídos para o Sudeste Asiático, pois continua a mostrar evidências de ser um mercado em amadurecimento, com os IPOs bem-sucedidos de unicórnios como Vamos para e bukalapakum aumento de capital em fase posterior e mais saídas secundárias.

Sócios-gerentes da ACV Michael Soerijadji, Helen Wong, Adrian Li e Pandu Sjahrir Créditos da imagem: VCA

Com foco em empresas start-up, a ACV é muitas vezes o primeiro investidor institucional em startups.

“Nosso fundo segue uma estratégia bem-sucedida que continuamos a refinar para focar nos estágios iniciais”, disse Li. “Significa apoiar as empresas a um ponto em que podemos ser realmente valiosos na formação de um negócio à medida que o constroem, e também ao ponto de podermos ser investidores significativos em parceria com eles. Normalmente investimos em 30-35 empresas por fundo e reservamos uma proporção profunda de 20-1 para investir em empresas que executam e criam valor.

Os esforços da ACV para ajudar os fundadores incluem várias nomeações importantes que trabalharão em estreita colaboração com as startups. Eles são Lauren Blasco como chefe de ESG, Leighton Cosseboom como chefe de relações públicas e comunicações e Alan Hellawell como consultor sênior e sócio de capital de risco.

O valor agregado de negócios inclui trabalhar com fundadores para contratar talentos-chave e compartilhar cartilhas de talentos. Li disse que a ACV gosta de investir cedo porque, à medida que as equipes crescem, pode ajudar as startups a estabelecer bases culturais, reter talentos e se comunicar. Ele também ajuda as empresas com compliance e governança, inclusive garantindo que elas tenham conselhos funcionais e um bom conjunto de consultores.

Outra parte de suas iniciativas de criação de valor são as parcerias com conglomerados e players comerciais na Indonésia que podem ajudar as startups a acelerar o crescimento de seus negócios. Por exemplo, ajuda empresas de tecnologia financeira a trabalhar com bancos ou acessar capital que podem ser usados ​​para empréstimos.

Li disse que a ACV normalmente investe em 10-12 empresas por ano em todos os seus fundos, e isso continua apesar da desaceleração global no investimento de capital de risco. “Em momentos em que o dinheiro é mais fácil, podemos tentar nos mover um pouco mais rápido, e em momentos como este, podemos tentar nos mover um pouco mais devagar, mas fundamentalmente o que estamos tentando fazer é subscrever para as empresas certas e então não queremos ser pressionados quando o mercado se movimentar”, disse ele.

Embora as avaliações em todos os estágios tenham caído em torno de 30-40%, Li também vê vantagens no ambiente de mercado, incluindo a qualidade dos empreiteiros.

“O que é ótimo nesse tipo de período é que os empreendedores se concentram muito mais em métricas de qualidade e adequação ao mercado de produtos antes de começarem a escalar seus negócios”, disse ele. “Acho que no ano passado, quando o capital era fácil, várias empresas em busca de crescimento de receita provavelmente escalaram prematuramente, e esse nunca é o caso.” Acho que tempos como este são bons para empreendedores e investidores.”

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