December 3, 2022
Um urso rosnando colocado na frente de um gráfico de ações em queda.

É um momento difícil para ser um investidor. Se você colocou seu dinheiro para trabalhar em Wall Street por décadas ou é relativamente novo em investimentos, você testemunhou o pior desempenho do primeiro semestre para o amplo espectro. S&P500 em 52 anos!

Além disso, o crescimento dependente do estoque Composto Nasdaq (^IXIC 2,11%), que é o grande responsável por levar o mercado a altas recordes, se saiu ainda pior. De pico a pico, o Nasdaq Composite perdeu até 34% de seu valor e ficou firmemente enraizado em um mercado em baixa.

Fonte da imagem: Getty Images.

Embora seja inegável que os mercados de baixa possam ser assustadores, dada a velocidade e a imprevisibilidade dos movimentos de baixa, a história também mostra que eles são o momento perfeito para os investidores de longo prazo atacarem. De fato, toda grande queda nos índices dos EUA, incluindo o Nasdaq Composite, é eventualmente apagada por uma alta do mercado.

Com ações de crescimento em jogo durante essa recessão, elas são sem dúvida o melhor lugar para investidores pacientes colocarem seu dinheiro para trabalhar. Abaixo estão cinco ações de crescimento sem precedentes que você vai se arrepender de não comprar durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq.

Amazonas

A primeira ação de crescimento incrível implorando para ser comprada durante o declínio do mercado de urso da Nasdaq não é outra senão as ações da FAANG. Amazonas (AMZN 2,66%). Apesar das preocupações de curto prazo sobre vendas fracas no varejo e inflação historicamente alta, os segmentos operacionais de maior margem da Amazon estão disparando em todos os cilindros.

Embora a maioria das pessoas pense no principal mercado online da Amazon quando ouve o nome da empresa, as vendas no varejo online geram margens extremamente pequenas. O que tem sido muito mais importante para a empresa é como seu líder de mercado ajudou a gerar receita de margem mais alta. Por exemplo, o mercado da empresa ajudou a registrar mais de 200 milhões de membros Prime globalmente, em abril de 2021. A Amazon fatura quase US$ 35 bilhões em vendas anuais de serviços de assinatura.

Além disso, com a expectativa de que a empresa arrecade quase US$ 0,40 de cada dólar em vendas no varejo on-line dos EUA em 2022, a receita de anúncios da Amazon disparou. A Amazon gera US$ 35 bilhões em vendas anuais à taxa de vendas apenas de serviços de publicidade.

Mas o bilhete de ouro da empresa é, sem dúvida, seu segmento de infraestrutura em nuvem, Amazon Web Services (AWS). Os gastos com nuvem ainda estão nos estágios iniciais de crescimento, e a AWS registrou cerca de 31% da receita global de serviços em nuvem no segundo trimestre, de acordo com um relatório da Canalys. Como as margens operacionais dos serviços em nuvem giram em torno das margens do varejo online, a AWS tem potencial para mais que triplicar o fluxo de caixa operacional da Amazon até meados da década.

Fiver Internacional

O mercado de serviços on-line é um segundo investidor em ações de crescimento incomparável que mudará se não comprar durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq. Fiver Internacional (FVRR 6,66%). Embora o enfraquecimento da economia dos EUA tenha colocado em dúvida os gastos das empresas no curto prazo, o Fiverr está em uma posição única para se beneficiar dele ao longo de vários anos.

A chave para o sucesso do Fiverr será sua capacidade de se destacar em um espaço cada vez mais lotado. A boa notícia é que a empresa faz isso de duas maneiras. Primeiro, os freelancers do Fiverr apresentam seu escopo de trabalho como um pacote, e não por hora. Fornecer um preço com tudo incluído (ou seja, transparente) é algo que os clientes do Fiverr parecem apreciar, como evidenciado pelo crescimento contínuo dos gastos por comprador, mesmo diante de uma economia dos EUA mais fraca.

Como apontei recentemente, a outra diferença com o modelo operacional do Fiverr pode ser vista em sua taxa de participação. A “taxa de aceitação” descreve a quantidade de dinheiro que o Fiverr mantém para transações negociadas em sua plataforma. Embora a maioria dos colegas da empresa tenha uma participação adolescente, a participação do Fiverr aumentou constantemente e atualmente está em pouco menos de 30%. O simples fato de que a taxa de engajamento do Fiverr continua a subir à medida que adiciona novos compradores ativos demonstra o poder de precificação dessa plataforma já lucrativa.

Um engenheiro colocando fios na parte de trás de uma torre de servidor de data center.

Fonte da imagem: Getty Images.

Rapidamente

A terceira ação de crescimento recorde que você vai se arrepender de não recuperar durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq é uma empresa de computação de ponta Rapidamente (FSLY 7,58%). Embora as perdas maiores do que o esperado da Fastly nos últimos dois trimestres tenham sido desagradáveis, a empresa está bem posicionada para prosperar a longo prazo, à medida que os dados se movem on-line e para a nuvem.

Simplificando, a Fastly é responsável por fornecer dados da borda da nuvem aos usuários finais da forma mais rápida e segura possível. Desde que a pandemia do COVID-19 tomou forma, vimos uma mudança bastante drástica no local de trabalho tradicional e nos hábitos de consumo de conteúdo. Com cada vez mais pessoas trabalhando remotamente e empresas movendo seus dados para a nuvem em um ritmo acelerado, empresas como a Fastly estão mais confiáveis ​​do que nunca. Essa é uma ótima notícia para um modelo operacional orientado ao uso como o da Fastly.

Sem esquecer a decepção das maiores perdas trimestrais da Fastly, os investidores também devem notar que o número total de clientes da empresa continua crescendo e sua taxa de expansão líquida em dólar (DBNER) se estabilizou em torno de 120,%. DBNER é uma medida de quanto mais (ou menos) os clientes existentes estão gastando no ano atual em comparação com o ano anterior. Um número de cerca de 120% sugere que os clientes existentes estão gastando cerca de 20% a mais ano a ano.

Laboratórios Cresco

Uma quarta ação de crescimento notável que você vai se arrepender de não comprar, pois a Nasdaq despenca é a US Multistate Cannabis Operator (MSO) Laboratórios Cresco (CRLBF 2,40%). Embora Wall Street continue desapontada com o fato de o governo federal dos EUA não ter legalizado a maconha, há oportunidades mais do que suficientes no nível estadual para uma empresa como a Cresco lucrar enormemente.

O estoque de maconha da Cresco Labs parece um investimento intrigante por dois motivos. Para começar, está fortemente focado na expansão para mercados de licenças limitadas. Esses são mercados em que os reguladores limitam deliberadamente o número total de licenças de dispensário emitidas, bem como o número total de licenças de varejo que uma única empresa pode deter. A segmentação de estados de licença limitada dará à Cresco Labs uma chance justa de aumentar suas marcas sem ser ultrapassada por um MSO mais rico.

Além disso, a Cresco está no meio de uma aquisição transformadora. Antes do final do ano, a aquisição total pela Cresco da MSO Cuidados na Colúmbia Britânica deve fechar. Quando concluída, a empresa combinada terá mais de 130 dispensários em operação em 18 estados.

O segundo fator que torna a Cresco uma compra tão inteligente são suas operações de atacado líderes do setor. Embora a cannabis no atacado gere margens mais baixas do que as operações de varejo, a Cresco detém uma cobiçada licença de distribuição de cannabis na Califórnia que permite colocar seus produtos de maconha proprietários em mais de 575 dispensários. Ou seja, está ganhando volume, mesmo com margens menores.

MasterCard

A quinta e última ação de crescimento incomparável que você vai se arrepender de não comprar durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq é o processador de pagamento MasterCard (MINHA 1,75%). Embora a crescente probabilidade de uma recessão nos EUA e/ou global preocupe Wall Street, a Mastercard traz vantagens competitivas claramente identificáveis ​​à mesa de seus acionistas.

Uma das coisas mais legais da Mastercard são seus links cíclicos. Embora isso exponha o negócio a uma menor geração de receita durante as recessões, é importante observar que as recessões não duram muito. Em comparação, os períodos de expansão econômica são quase sempre medidos em anos. Apenas sentar e permitir que o tempo siga seu curso deve permitir que os investidores da Mastercard se beneficiem de um aumento constante nos gastos do consumidor e das empresas.

Outra coisa a considerar é que a Mastercard evita deliberadamente empréstimos. Embora seja uma marca bem conhecida que provavelmente não teria problemas em gerar juros e taxas como credor, também exporia a empresa a inadimplências e dívidas, potenciais baixas durante recessões. Não ter que reservar capital para cobrir perdas com empréstimos é uma das principais razões pelas quais a margem de lucro da Mastercard permanece firmemente acima de 40%.

A sequência de crescimento da Mastercard também é enorme. Como a maioria das transações globais ainda é realizada em dinheiro, a Mastercard tem muitas oportunidades para expandir sua infraestrutura em mercados subbancários ou fazer aquisições para expandir seu alcance.

fool.insertScript(‘facebook-jssdk’, ‘//connect.facebook.net/en_US/sdk.js#xfbml=1&version=v2.3’, true);
fool.insertScript(‘twitter-wjs’, ‘//platform.twitter.com/widgets.js’, true);

Leave a Reply

Your email address will not be published.