December 3, 2022
Um urso rosnando colocado na frente de um gráfico de ações em queda.

Este ano serviu como um lembrete de que o mercado de ações não se move em linha reta – mesmo que 2021 tenha feito você acreditar que sim. O primeiro semestre de 2022 viu o benchmark S&P500 produzir seu pior rendimento em mais de meio século.

Mas as coisas eram ainda piores para empresas orientadas para o crescimento Composto Nasdaq (^IXIC -0,90%)que perdeu até 34% de seu valor desde seu pico e empurrou decisivamente para um mercado de baixa.

Fonte da imagem: Getty Images.

À primeira vista, não há como negar que os mercados em baixa podem ser preocupantes. A velocidade dos movimentos mais baixos durante esses tempos de alta volatilidade certamente tem o potencial de fazer com que os investidores duvidem de sua decisão de permanecer. No entanto, os mercados em baixa também são uma oportunidade real para a criação de riqueza. De fato, cada queda percentual de dois dígitos nos principais índices, incluindo o Nasdaq Composite, acabou sendo recuperada (e mais) por uma alta do mercado.

Agora parece ser o momento perfeito para investidores pacientes considerarem comprar as ações inovadoras de crescimento que foram duramente atingidas pelo mercado de baixa de 2022. Abaixo estão cinco ações de crescimento sensacionais que você vai se arrepender de não ter comprado durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq.

Ativos recebidos

Investidores de ações de crescimento inicial extraordinários se chutarão se perderem o declínio do mercado de urso da Nasdaq é uma plataforma de empréstimos baseada em nuvem Ativos recebidos (UPST -5,74%). Embora as taxas de juros em rápido aumento e o enfraquecimento da economia dos EUA devam diminuir o número de processos de solicitação de empréstimos da Upstart de curto prazo, a empresa traz vantagens competitivas claras para a mesa que devem se traduzir em grandes vitórias de longo prazo.

Por exemplo, a plataforma de verificação de empréstimos da Upstart é alimentada por inteligência artificial (IA). Confiar na tecnologia preditiva permitiu que a Upstart processasse e aprovasse quase três quartos de todos os pedidos de empréstimo online. Isso economiza tempo e dinheiro dos cerca de seis dúzias de parceiros de empréstimo da empresa.

O que tem sido particularmente interessante sobre o Upstart é que sua plataforma de empréstimos com inteligência artificial levou mais candidatos a serem aprovados. Em média, os empréstimos aprovados pela Upstart têm uma pontuação de crédito menor do que o processo tradicional de verificação de empréstimos. Mas em termos de inadimplência de empréstimos, as aprovações da Upstart têm taxas de inadimplência semelhantes às pessoas introduzidas no processo normal de verificação de empréstimos. Em outras palavras, a Upstart pode expandir o pool de empréstimos para bancos e cooperativas de crédito sem aumentar seu perfil de risco de crédito.

É também uma empresa que está apenas começando a abrir suas asas em mercados endereçáveis ​​consideravelmente maiores. Até recentemente, a Upstart se concentrava principalmente em empréstimos pessoais. Mas com a empresa agora verificando e processando empréstimos para automóveis e empréstimos para pequenas empresas, seu mercado endereçável, baseado em originações de empréstimos, cresceu dez vezes.

Cirurgia intuitiva

Uma segunda ação de crescimento fenomenal que você vai se arrepender de não ter adquirido, pois a Nasdaq mergulha em um mercado de baixa é o desenvolvedor de sistemas cirúrgicos assistidos por robótica Cirurgia intuitiva (ISRG -1,59%). Apesar das preocupações de curto prazo sobre o adiamento de procedimentos cirúrgicos eletivos para uma data posterior, a participação de mercado dominante e o modelo operacional da Intuitive Surgical a tornam uma compra óbvia na fraqueza.

No final do trimestre de junho, a Intuitive Surgical havia instalado 7.135 de seus sistemas cirúrgicos da Vinci em todo o mundo. Embora isso possa não parecer um número grande, é muito mais do que seus concorrentes.

Para adicionar a esse ponto, cada máquina da Vinci custa entre US$ 0,5 milhão e US$ 2,5 milhões. Juntamente com o custo intangível de treinar cirurgiões para usar o Sistema Cirúrgico da Vinci, isso significa que é altamente improvável que hospitais e centros cirúrgicos mudem para um concorrente assim que a compra for feita.

A Intuitive Surgical também se beneficia de seu modelo de operação de barbeadores e lâminas, que deve ajudar as margens operacionais da empresa a aumentar ao longo do tempo. Durante os anos 2000, a empresa gerou a maior parte de sua receita com a venda de seus sistemas caros, mas medíocres, da Vinci (a “navalha”). No entanto, a maior parte da receita agora vem da venda de instrumentos de alta margem a cada procedimento, bem como da manutenção desses sistemas (as “lâminas”). À medida que a base instalada da da Vinci cresce, o mesmo acontece com os canais de vendas de maior margem da Intuitive Surgical.

Uma pessoa usando um tablet para navegar em quadros fixados no Pinterest.

Fonte da imagem: Pinterest.

pinterest

A terceira ação de crescimento sensacional implorando para ser comprada durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq é a ação de mídia social pinterest (PINHOS -2,77%). Embora os gastos com anúncios possam ser difíceis até que a economia dos EUA se recupere, o Pinterest parece pronto para se destacar no longo prazo.

Idealmente, Wall Street e os investidores gostariam de ver a contagem mensal de usuários ativos (MAU) do Pinterest aumentar a cada trimestre. No entanto, a pandemia do COVID-19 interrompeu os MAUs da empresa nos últimos dois anos. Mas o que é realmente importante notar é que a receita média por usuário (ARPU) continuou a aumentar em uma porcentagem de dois dígitos.

Mesmo com a queda de 21 milhões de MAUs para 433 milhões no trimestre encerrado em junho, o ARPU global aumentou 17%, com crescimento particularmente forte nos mercados internacionais. Isso demonstra que os anunciantes estão dispostos a pagar mais para alcançar os usuários do Pinterest, mesmo com um alto nível de incerteza econômica.

O Pinterest também é relativamente seguro contra desenvolvedores de aplicativos que modificam seu software de rastreamento de dados. Enquanto a maioria das empresas de publicidade depende de soluções de rastreamento de dados para ajudar os comerciantes a direcionar seus usuários, todo o modelo operacional do Pinterest depende de seus MAUs compartilharem voluntariamente coisas, lugares e serviços que lhes interessam. Isso torna mais fácil para os anunciantes segmentar os usuários e pode eventualmente ajudar o Pinterest a se tornar um player sério de comércio eletrônico.

Indústrias de polegar verde

O quarto estoque de crescimento incrível que você vai se arrepender de não comprar, pois o Nasdaq Composite despenca é o estoque de maconha Indústrias de polegar verde (GTBIF -0,18%). Embora o Capitólio não tenha aprovado as medidas de reforma da cannabis, a legalização da maconha no nível estadual oferece oportunidades mais do que suficientes para que os operadores multiestatais (MSOs) como o Green Thumb floresçam. .

No início de setembro, o Green Thumb tinha 77 dispensários em operação e presença em 15 estados legalizados. Embora vários desses estados sejam mercados de alto valor (por exemplo, Califórnia e Flórida), o que é notável na expansão do Green Thumb tem sido seu foco em mercados de licenças limitadas, como Illinois, Ohio e Virgínia. Os estados de licenciamento limitado limitam deliberadamente o número de licenças de dispensário que podem ser emitidas no total, bem como a uma única empresa. Operar nesses estados permite que as MSOs aumentem suas marcas sem medo de serem invadidas pelo estoque de maconha com bolsos mais profundos.

Além disso, o mix de ganhos da Green Thumb é indiscutivelmente mais favorável do que qualquer outra ação de maconha. Bem mais da metade das vendas da empresa vem de mercadorias em frascos, como bebidas, vapes, comestíveis, dabs, pre-rolls e produtos de saúde/beleza. Esses produtos comandam preços mais altos e margens significativamente mais suculentas do que a flor de cannabis seca.

Enquanto a maioria dos MSOs está sempre em busca de rentabilidade recorrente, a Green Thumb Industries alcançou oito trimestres consecutivos de lucros sob os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP).

Créditos do PayPal

A quinta e última ação de crescimento sensacional que você vai se arrepender de não comprar durante o declínio do mercado de baixa da Nasdaq é a gigante das fintech Créditos do PayPal (PYPL -2,49%). Embora a inflação historicamente alta esteja afetando o decil mais baixo da renda, o crescimento do pagamento digital ainda está em sua infância.

Se você precisa de provas de que o mercado global de pagamentos digitais pode sustentar um crescimento de dois dígitos, não procure mais, o PayPal. Mesmo com o Nasdaq e o S&P 500 entrando em um mercado em baixa durante o segundo trimestre e o produto interno bruto dos EUA caindo nos dois primeiros trimestres de 2022, o PayPal relatou um aumento de 13% no volume total de pagamentos de taxas. 22% em relação ao período do ano anterior. Imagine o desempenho do PayPal quando a economia dos EUA voltar a todo vapor.

O que mais impressiona no PayPal é o aumento do engajamento entre suas contas ativas. Desde o final de 2020, o número médio de transações feitas nos últimos 12 meses por contas ativas aumentou de pouco menos de 41 para quase 49, em 30 de junho de 2022. Por ser principalmente um negócio baseado em comissões, mais transações equivale a maior lucro bruto para o PayPal.

E também não desconte a inovação ou o potencial de aquisição do PayPal. No ano passado, adquiriu a Paidy, uma plataforma de software para comprar agora e pagar depois do Japão. Longos períodos de expansão econômica global devem permitir que a Paidy e sua nova controladora, PayPal, prosperem.

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