Mercados asiáticos abrem em baixa após dados de preços de Wall Street estalam

Por ELAINE KURTENBACH, escritora de negócios da AP

Os mercados asiáticos caíram na quarta-feira depois que Wall Street caiu mais desde junho de 2020, com um relatório mostrando que a inflação manteve um controle surpreendentemente forte sobre a economia dos EUA.

O índice de referência Tokyo Nikkei 225 perdeu 2,8% no início do pregão de quarta-feira, para 27.816,58, enquanto o S&P/ASX 200 de Sydney caiu 2,5%, para 6.834,80. Em Seul, o Kospi perdeu 2,6%, para 2.386,29.

Os futuros dos EUA subiram ligeiramente, com os contratos do Dow Jones Industrialists e do S&P 500 subindo 0,1%. Os futuros europeus também caíram.

Na terça-feira, o Dow perdeu mais de 1.250 pontos e o S&P 500 caiu 4,3%. O relatório de inflação mais quente do que o esperado de terça-feira fez com que os traders se preparassem para o Federal Reserve aumentar ainda mais as taxas de juros, aumentando os riscos para a economia.

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A forte liquidação não acabou com os ganhos do mercado nos últimos quatro dias, mas encerrou uma série de quatro dias de vitórias para os principais índices dos EUA e apagou um rali inicial nos mercados.

O S&P 500 caiu 4,3%, para 3.932,69 pontos. O Dow Jones caiu 3,9%, para 31.104,97, e o Nasdaq, 5,2%, para 11.633,57.

Os preços dos títulos também caíram acentuadamente, elevando seus rendimentos, depois que um relatório mostrou que a inflação desacelerou para apenas 8,3% em agosto, dos 8,1% esperados pelos economistas.

O rendimento do Tesouro de dois anos, que tende a acompanhar as expectativas das ações do Fed, subiu para 3,74%, de 3,57% na segunda-feira. O rendimento de 10 anos, que ajuda a ditar a direção das hipotecas e outras taxas de empréstimo, subiu de 3,36% para 3,42%.

A leitura mais quente do que o esperado faz com que os traders se preparem para que o Federal Reserve eventualmente aumente as taxas de juros mais do que o esperado para combater a inflação, com todos os riscos para a economia que isso implica.

“Neste momento, não é tanto a jornada que preocupa, mas o destino”, disse Brian Jacobsen, estrategista sênior de investimentos da Allspring Global Investments. “Se o Fed quer aumentar e manter, a grande questão é quão alto.

Todas as ações do S&P 500, exceto seis, caíram. A tecnologia e outras empresas de alto crescimento caíram mais do que o resto do mercado, pois são consideradas as que correm maior risco de taxas mais altas.

A maior parte de Wall Street começou o dia esperando que o Fed elevasse sua principal taxa de curto prazo em três quartos de ponto percentual em sua reunião da próxima semana. Mas a esperança era que a inflação voltasse a níveis mais normais depois de atingir o pico de 9,1% em junho.

Essa desaceleração pode permitir que o Fed reduza seus aumentos de juros até o final deste ano e depois se mantenha estável até o início de 2023.

O relatório de terça-feira frustrou algumas dessas esperanças. Muitos pontos de dados foram piores do que os economistas esperavam, incluindo alguns que o Fed presta muita atenção, como a inflação fora dos preços de alimentos e energia.

Os mercados se concentraram em um aumento de 0,6% nesses preços em agosto em relação a julho, o dobro do que os economistas esperavam, disse Gargi Chaudhuri, chefe de estratégia de investimentos da iShares.

Os traders agora veem uma chance em três de que o Fed aumente a taxa de referência em um ponto percentual completo na próxima semana, quatro vezes mais do que o normal. Ninguém no mercado de futuros esperava tal aumento um dia antes.

O Fed já elevou sua taxa básica de juros quatro vezes este ano, os dois últimos aumentos de três quartos de ponto percentual. A taxa de fundos federais está atualmente na faixa de 2,25% a 2,50%.

Taxas mais altas prejudicam a economia, tornando mais caro comprar uma casa, carro ou qualquer outra coisa comprada a crédito. As taxas de hipoteca já atingiram seu nível mais alto desde 2008, criando dificuldades para o setor imobiliário. A esperança é que o Fed possa caminhar com sucesso na corda bamba de desacelerar a economia o suficiente para conter a alta inflação, mas não tanto para criar uma recessão dolorosa.

Os dados de terça-feira lançam dúvidas sobre as esperanças de um “aterrissagem suave”. Taxas mais altas também prejudicaram os preços de ações, títulos e outros investimentos.

Os investimentos considerados mais caros ou mais arriscados são os mais atingidos pelo aumento das taxas. Bitcoin caiu 9,4%.

As expectativas de um Fed mais agressivo também ajudaram o dólar a somar seus já fortes ganhos para este ano. O dólar subiu em relação a outras moedas em grande parte porque o Fed elevou as taxas mais rapidamente e com margens mais amplas do que muitos outros bancos centrais.

O dólar comprou 144,59 ienes japoneses, contra 144,57 ienes na noite de terça-feira. O euro subiu para 0,9973 centavos de 0,9969 centavos.

Os preços do petróleo subiram. O petróleo de referência dos EUA adicionou 38 centavos a US$ 87,69 o barril em negociações eletrônicas na Bolsa Mercantil de Nova York. Ele perdeu 47 centavos para US$ 87,31 na terça-feira. O petróleo Brent, padrão internacional de preços, subiu 38 centavos para US$ 93,55 o barril.

Os escritores de negócios da AP Stan Choe, Alex Veiga e Damian J. Troise contribuíram.

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