Navegando na dor do seu primeiro mercado em baixa

No início desta semana, publiquei um gráfico mostrando a volatilidade do mercado de ações este ano:

As coisas ficaram ainda mais voláteis desde então.

Este post suscitou a seguinte resposta de alguém no Twitter que teve seu primeiro mercado em baixa:

Sim, há precedentes para isso.

Aqui estão todos os mercados em baixa desde a Segunda Guerra Mundial:

Se alguma coisa, é surpreendente que a iteração atual não esteja quebrada. Depois.

A inflação está em alta em 40 anos. As taxas de juros estão subindo no ritmo mais rápido da história. Os funcionários do Federal Reserve estão promovendo ativamente o colapso dos mercados de ações e imobiliário. O Fed está tentando orquestrar uma recessão.

No entanto, o S&P 500 caiu apenas cerca de 21% em relação às máximas de todos os tempos. Não é nem mesmo um mercado de urso médio.

Talvez ainda tenhamos que cair. Talvez não. Mas de qualquer forma, se você quer investir em ações, precisa se acostumar.

Aqui está o que eu escrevi em meu livro mais recente sobre como eu penso sobre lentidão:

Nos próximos 40-50 anos, espero experimentar pelo menos 10 ou mais mercados de baixa, 5 ou 6 dos quais constituem um crash do mercado de ações. Provavelmente também haverá pelo menos 7-8 recessões durante esse período, possivelmente mais.

Posso ter certeza desses números? Você nunca pode ter certeza de nada quando se trata de mercados ou economia, mas vamos usar a história como um guia aproximado sobre isso. Nos 50 anos de 1970 a 2019, houve 7 recessões, 10 mercados de baixa e 4 quedas legítimas do mercado de ações, com perdas de mais de 30% para o mercado de ações dos EUA. Nos 50 anos anteriores, de 1920 a 1969, houve 11 recessões, 15 bear markets e 8 crashes legítimos do mercado de ações com perdas superiores a 30% para o mercado de ações dos EUA.

Cada um desses mercados em baixa e recessões foi único à sua maneira. Este é diferente de tudo que já vimos antes quando você adiciona a pandemia, o frenesi de gastos do governo, taxas de juros negativas, choques na cadeia de suprimentos e muito mais.

Os mercados estão em constante mudança e evolução ao longo do tempo. De certa forma, é diferente com cada mercado em baixa.

Por outro lado, é sempre o mesmo, especialmente quando se trata da natureza humana, que é a única constante ao longo da história.

Todo mercado em baixa causa sentimentos de pânico e desespero. Eles fazem você questionar suas crenças anteriores sobre investimentos. Eles o forçam a se perguntar se você tem ou não coragem de manter seu plano de investimento de longo prazo.

Eu não vou adoçar você – os mercados em baixa são dolorosos. Todos eles (mesmo que você tenha conhecido um punhado no passado).

Mas se você é um jovem investidor, a situação atual é muito melhor do que 9 a 18 meses atrás.

O S&P 500 caiu pouco mais de 20%. O Russell 2000 caiu quase 30%. O Nasdaq 100 caiu mais de 30%.

Os estoques estão à venda. Eles poderiam ser ainda mais marcados, mas não acho que muitos jovens se arrependerão de comprar ações agora, pois olham para trás daqui a 15 ou 20 anos.

Dá para acreditar onde você poderia ter comprado ações em 2022? alguém tem a dizer na década de 2030, quando os millennials estão em seus anos de pico de ganhos e estão devorando ações.

Não apenas os preços das ações estão mais baixos, mas você pode finalmente obter algum retorno do seu dinheiro.

Durante anos, fui bombardeado com perguntas de jovens sobre onde colocar seu dinheiro enquanto eles estavam economizando para um adiantamento ou um casamento ou um fundo de emergência quando não havia retorno a ser obtido.

Adivinha?

Finalmente temos desempenho!

Os títulos do tesouro de curto prazo agora rendem 4%. Isso significa taxas mais altas em contas de poupança, CDs, mercados monetários e fundos de títulos de curto prazo.

Os preços dos ativos financeiros estão caindo, mas os retornos esperados estão aumentando.

Contanto que você contribua regularmente para sua aposentadoria, corretora ou conta poupança, a situação melhorou este ano.

Eu não estou com vontade porque todo mundo está muito bravo agora com a combinação de inflação alta e taxas de juros em rápido aumento.

É difícil ignorar toda essa negatividade, então a melhor opção para os jovens é automatizar ao máximo o processo de investimento.

Automatize suas economias para que você não precise pensar nisso. Automatize suas contribuições previdenciárias para não deixar que dias ou meses ruins afetem seu horizonte de décadas. Automatize suas compras de investimento periodicamente para que você não fique tentado a cronometrar o mercado.

Quanto mais boas decisões você puder tomar com antecedência, mais fácil será evitar as emoções dolorosas causadas pelos inevitáveis ​​mercados em baixa.

As coisas podem piorar antes de melhorar.

Se você for um poupador líquido nos próximos anos, isso é uma coisa boa.

Falamos sobre essa questão na última edição do Portfolio Rescue:



Taylor Hollis se juntou a mim esta semana para discutir questões sobre planejamento imobiliário para uma família em crescimento, poupar para a aposentadoria, comprar ou alugar um carro novo, gerar renda através de opções e além disso.

Aqui está a versão em podcast do episódio desta semana:

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