Nos mercados em baixa, deixe seus investimentos em paz: Louis Harvey

Dalbar President Louis Harvey

Hoje, segurança e proteção de ativos são uma prioridade para a maioria dos investidores. Não surpreendentemente, sua zona de conforto costuma ser o dinheiro. No entanto, muitos investidores estão propensos a cometer grandes erros sobre onde acessar o dinheiro e quanto reservar.

“Não toque em seus investimentos no fundo do mercado. A pior coisa que você pode fazer em um mercado em baixa é sacar dinheiro [from long-term investments] porque você bloqueia suas perdas”, diz Louis HarveyFundador, CEO e presidente de uma importante empresa de pesquisa de mercado de serviços financeiros Dalbar em uma entrevista com ThinkAdvisor.

Em vez disso, “peça emprestado contra suas necessidades futuras de fluxo de caixa”, diz Harvey.

Você pode obter uma solução para suas necessidades futuras ao fazer um planejamento quinquenal de renda e despesas de subsistência – incluindo impostos, serviço da dívida e emergências – e garantir que esses fundos não estejam expostos ao risco de mercado.

O horizonte de tempo de cinco anos é baseado no maior tempo estimado de recuperação do mercado, de acordo com Harvey, que enfatiza que os planos devem ser revisados ​​anualmente.

Na entrevista, ele explica que o dinheiro deve ser guardado onde estiver acessível em relação ao momento em que será necessário.

Esses locais incluem contas de depósito e anuidades – mas não planos 401(k) ou IRAs, pois nenhum deles oferece acesso a dinheiro sem penalidades até que os titulares das contas atinjam a idade de 59,5 anos, diz ele.

Devido à alta inflação, os investidores provavelmente aumentarão a quantidade de dinheiro que achavam que precisavam para acessar no próximo ano, acredita Harvey.

“Não vejo como a inflação será controlada no curto prazo. As pessoas devem ter muito cuidado com a inflação e com quanto dinheiro precisam”, diz ele.

“Comparado com o que [consumers] precisam hoje, provavelmente precisarão de muito mais do que isso daqui a dois ou três anos”, acrescenta.

A Dalbar, com sede em Boston, fundada por Harvey em 1976, realiza pesquisas para antecipar mudanças nas necessidades do consumidor e nos padrões de distribuição de produtos.

Harvey ocupou cargos de governança no Federal Reserve Bank e na National Association of Securities Dealers (NASD) e foi nomeado presidente do Fiduciary Standards Board em 2010.

A ThinkAdvisor conduziu recentemente uma entrevista com Harvey, falando por telefone de sua base na Flórida, em Highland Beach.

Ele observa que em tempos incertos como esses, é “absolutamente” mais importante para os consultores financeiros observar a liquidez do cliente.

“É função do consultor descobrir como manter esse dinheiro para que não corra riscos”, diz Harvey.

Aqui estão os destaques da nossa conversa:

THINKADVISOR: Se um investidor investiu muito dinheiro no mercado de ações, é uma boa ideia vender títulos e reservar os recursos em dinheiro?

Luís Harvey: A pior coisa que você pode fazer em um mercado em baixa é sacar seu dinheiro porque está bloqueando suas perdas. Não há recuperação disso.

Sugiro que você nunca toque em seus investimentos de longo prazo que estão em baixa, a menos que não tenha para onde ir.

Mas, na maioria das vezes, as pessoas podem reduzir seus gastos com compras e, portanto, reduzir suas necessidades de caixa.

Eu recomendo fortemente: não toque em seus investimentos no fundo do mercado. Em vez disso, peça emprestado contra suas necessidades futuras de fluxo de caixa.

Por favor elabore.

Se você estiver planejando para cinco anos e tiver uma emergência, peça emprestado para cobrir suas futuras necessidades de caixa e deixe de fora seus investimentos mais especulativos.

Se você investe em ações, pode considerá-las fontes potenciais de caixa?

Não. Deve ser dinheiro de longo prazo em sua carteira.

E quanto a manter dinheiro em um plano de pensão?

Não guarde o dinheiro de que vai precisar em um 401(k) ou IRA porque ele não está prontamente disponível até que você tenha 59,5 anos. Nenhum deles lhe dá acesso ao dinheiro sem penalidades.

O dinheiro não poderia ser mantido na parte em dinheiro de uma conta de investimento?

É absolutamente possível em uma conta irrestrita. Isso seria bom, exceto para uma conta como um 401 (k) ou um IRA.

Se você planeja cinco anos à frente, aproximadamente quanto dinheiro deve manter?

Isso deve equivaler a cinco anos de renda – que você pode receber de várias fontes – para suas despesas de subsistência. Isso é para protegê-lo e garantir que os fundos que você possui não sejam expostos a riscos de mercado.

Você deve garantir que seja financiado para atender às necessidades básicas da vida: alimentação, moradia, roupas [etc.]e não correr riscos indevidos com esse fluxo de caixa.

Isso tem a ver com as receitas e pagamentos esperados e, por outro lado, com as despesas relacionadas ao custo de vida, incluindo impostos e planos de compras.

Todos os requisitos de caixa devem ser determinados e calculados, depois estimados e revisados ​​a cada ano porque as coisas mudam e você deve se adaptar.

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